匈牙利經濟生態探析
匈牙利是歐盟成員國，位處中東歐地區，坐擁戰略性位置，成為連結東西方市場的重要橋樑。匈牙利屬於小型開放經濟體，靠近歐洲大陸的主要經濟中心，是企業進入歐盟單一市場的重要門戶。
經濟概況
匈牙利的勞工成本低於歐盟平均水平，因此甚具競爭力，多年來是電子、汽車和資訊及通訊科技廠商外判製造業務的理想目的地。匈牙利擁有960萬人口，屬於小型開放經濟體，其經濟表現與毗鄰市場息息相關，尤以德國為然。近期德國經濟放緩及外需減弱，對匈牙利的工業產出和整體經濟增長造成下行壓力，帶來不少挑戰。
儘管逆風吹襲，匈牙利的勞動力市場依然穩健。2024年底，該國錄得81.1%的就業率，較歐盟平均就業率75.8%為高；失業率僅4.3%，較歐盟平均失業率5.9%為低。由此可見，匈牙利的勞動力市場和經濟結構富有韌性[1]。國際貨幣基金組織於2025年4月預測，匈牙利的經濟在2025年將增長1.4%，通脹率預計為4.9%。
向東開放
多年以來，匈牙利在應對環球挑戰時都展現出靈活的適應能力，借助自身地理優勢和強健的出口導向型產業，力保經濟穩定增長。匈牙利於2010年代初推出「向東開放」政策，目的是拓展歐洲以外的市場，與亞洲經濟體建立更緊密聯繫，形成多元化的經貿網絡，實現經濟平衡。匈牙利是首個與中國簽署「一帶一路」合作協議的歐盟國家，成功吸引了許多中國投資和中資項目，其中包括連接匈牙利和塞爾維亞兩國首都的「布達佩斯‑貝爾格萊德鐵路」，以及對電動車製造基地和電池生產工廠的投資。面對地緣政治局勢演變，以及全球貿易模式變遷，匈牙利展現了巨大的潛能，繼續發揮歐洲市場門戶及商貿樞紐的作用，協助企業建立多樣化的供應鏈。
2024年是中國和匈牙利建交的75周年。同年5月，中匈決定將兩國關係提升為「新時代全天候全面戰略夥伴關係」。這體現了兩國之間密切堅韌的關係，彰顯匈牙利致力與中國建立更深層聯繫和合作的決心。兩國加強夥伴關係可望促進經濟合作，推動雙邊貿易和投資往來，並為基礎設施、科技和可再生能源等多個戰略領域的合資項目鋪路。
國策支持
2024年3月，匈牙利政府公布了2024至2030年的全面競爭力策略[2]，旨在通過提升該國各個產業的表現來推動經濟增長。該策略訂下多項進取的目標，包括於2030年達到歐盟發展水平90%；就業率從2024年約75%增加至85%；整體投資率由佔國內生產總值(GDP) 21%提升至30%，其中企業投資達到20%。
2018年至2023年，匈牙利的對外貨物貿易一直處於逆差狀態。2023年，該國貨物出口額約為GDP的63%，而政府有意將這數字提高至100%；並希望擴大製造業在GDP的佔比，從2023年的低於20%提高到2030年的30%，展示了該國對加強製造業和工業領域的雄心壯志。
匈牙利政府的全面競爭力策略列出六大重點發展產業，分別是汽車、食品、醫療保健、工業材料、資訊及通訊科技，以及創意產業。
- 汽車產業：匈牙利希望增強國內供應商的競爭力，建立強大的電動車生態系統，從而在電動車領域佔據領先地位。該國已吸引了大量對汽車和電池製造工廠的投資。
- 食品產業：地緣政治局勢帶來眾多挑戰，確保糧食供應穩定是重中之重。為了實現這一目標，政府會採取多項策略，包括保護國內企業、推廣匈牙利製造的產品、推動數碼科技、支持供應商爭取國際合作項目，以及促進出口。
- 醫療保健產業：目標到2030年實現基本設備自給自足，並且擴大匈牙利產品在國內醫療保健領域所佔份額，從15%提高到30%。
- 工業材料產業：化學品、鋼鐵和塑膠等產業會積極採用新技術，同時轉型採用更環保的實踐方案，並確保有渠道採購關鍵原材料。
- 資訊及通訊科技產業：將聚焦人工智能、5G、軟件開發和網絡安全等範疇的發展，透過教育、培訓、支持初創企業生態系統、專項資金和基礎設施投資，加強資訊及通訊科技供應鏈。
- 創意產業：會集中發展媒體、設計、遊戲和文化產業。匈牙利政府鼓勵創新內容製作、數碼媒體開發及輸出增長，同時促進創意產業與科技領域之間的合作。另一方面也會推廣創意型初創企業，改善進入國際市場的准入條件，並且將這些創意產業視為促進匈牙利經濟發展的重要增長動力。
此外，全面競爭力策略涵蓋了各種各樣的指標參數，顯示政府力求實質經濟增長，銳意將匈牙利打造為歐洲市場的重要一員。
外來投資
2023年，匈牙利的外商直接投資總額約為1,075億歐元。投資者主要來自歐洲國家，佔外商直接投資總額86%。匈牙利是歐洲其中一個汽車製造中心，吸引了大量外商直接投資設廠。2023年，汽車製造業佔匈牙利外商直接投資存量的10.4%[3]。由於匈牙利政府高度重視在國內發展出完整的電動車價值鏈，預計該國未來數年將會吸引更多與電動車相關的投資。
2023年，匈牙利有超過22,000家外商直接投資企業。這些企業集中在匈牙利中部地區，尤其是布達佩斯。在2023年，僅布達佩斯就佔了在匈外國投資公司總數近三分之二，以及外國投資淨額的45%[4]。為了促進布達佩斯主要商業區以外地區的發展和就業，匈牙利投資促進局(Hungarian Investment Promotion Agency)等匈牙利機關，最近一直積極推動投資，尤以南部地區為然。為激勵外商投資匈牙利，投資促進局提供適切的支援方案，其中包括諮詢服務以及配對當地企業與供應商網絡，協助外國投資者建立業務。主要投資領域包括汽車和電池、電子、生命科學和醫療技術、物流、食品等。
匈牙利聚焦發展製造業的政策，成功吸引了外國投資者。2013至2023年，製造業的外商直接投資存量以11.7%的複合年增長率上升，錄得3倍增幅。外商直接投資增長明顯的領域包括電動設備、化學品、機械、基本藥品和汽車製造。
最新項目
匈牙利近期的旗艦投資項目，彰顯了該國在全球電動車市場日益重要的地位，同時展現了該國希望成為歐洲電動車中心的雄心壯志。在德布勒森(Debrecen)，寧德時代新能源科技股份有限公司(CATL)正在建造一座投資額達73.4億歐元、產能為100吉瓦時的電池廠，這是匈牙利最大的外商直接投資綠地項目，預計將創造9,000個就業崗位，並會為寶馬(BMW)、平治(Mercedes‑Benz)和大眾(Volkswagen)等主要汽車製造商提供電池。在塞格德(Szeged)，比亞迪正在興建旗下首家設於歐洲的電動車生產工廠，這個耗資數十億歐元的項目預計將可創造數千個就業崗位，預期汽車年產量為150,000至300,000輛。其他值得注意的投資還包括：三星SDI(Samsung SDI)計劃擴大在格德(Göd)的電動車電池工廠，以向寶馬供應電池；CJ食品(CJ Foods)於多瑙沃爾沙尼(Dunavarsany)設立生產和物流中心。這些項目均受惠於投資促進局的激勵措施支持，再加上匈牙利毗鄰歐洲汽車製造商的地理優勢，鞏固了該國作為電動車和高科技製造業關鍵樞紐的地位。
展望未來
有意前往歐洲拓展業務的企業，特別是業務符合匈牙利政府重點發展行業的公司，可以考慮探索匈牙利商機，以該國作為進入歐盟單一市場的門戶。匈牙利與中國的關係良好，又採取「向東開放」政策以推動市場多元化，因此匈牙利能在當前緊張的地緣政治局勢下，為香港貿易商和投資者提供穩定明確的市場准入條件及營商環境。總而言之，匈牙利大有潛力成為香港公司進入中東歐市場的戰略門戶。
[1] 歐洲統計局(Eurostat)
[2] https://abouthungary.hu/news-in-brief/nagy-government-expects-the-economy-to-grow-by-2-3-this-year
[3] 匈牙利國家銀行
原文發表於 https://hkmb.hktdc.com
